全球储能行业正站在需求爆发与结构分化的关键节点。随着新型储能需求在全球范围内高速增长，储能电芯订单持续饱满，行业供需逐步趋紧，头部与二线电池企业纷纷结束此前的观望状态，主动加码产能布局。但与以往单纯的规模扩张不同，本轮扩产的核心底色是技术升级，587Ah、684Ah等大容量电芯密集落地，长时储能也成为行业转型的核心方向。

图：海辰储能厦门总部大楼

在行业整体高涨的态势下，分化的现实同样清晰：一方面头部企业产能利用率已拉至95%以上，订单排期不断拉长；另一方面低价竞争、低端产能过剩的问题始终存在。作为全球储能电芯出货量排名第二的企业，海辰储能联合创始人、总裁王鹏程在接受媒体采访时透露的信息，正是这一格局的最佳注脚：截至2027年年底，海辰储能的所有订单已被提前锁定，产能处于满负荷运转状态。在他看来，当前行业的真相是“落后产能过剩、先进产能严重不足”，低水平重复建设是行业当下最需要警惕的风险，而海辰的扩产始终坚守“不领先不扩产”的底线，所有新增产能均为先进产能，绝不布局同质化的重复产能。

这种结构性的产能缺口，本质上是技术迭代带来的阶段性阵痛。海辰储能重庆基地总经理叶蓁解释，2026年是储能电芯技术迭代的关键节点，行业标准正快速从280Ah、314Ah向587Ah等大容量电芯切换，而老产线改造为大电芯产线的成本远高于新建产线，企业只能通过新建产能布局新技术。但新建产线从建设到产能爬坡需要完整的周期，这就形成了“老产线逐步退出、新产能尚未完全释放”的空窗期，造就了当前的结构性紧缺。

在叶蓁看来，破解低水平重复建设的困局，需要标准与市场双管齐下：一方面通过电网侧招标的技术门槛，明确优先选用500Ah以上大容量高安全电芯，将落后产能挡在市场门外；另一方面完善峰谷价差与容量补偿政策，让长时储能依靠市场化的收益模型跑通，而非陷入低价抢标的恶性竞争。他同时判断，目前能实现千安时级电芯高良率大规模量产的产线极为稀缺，行业供给弹性极低，结构性紧缺的持续时间会比市场普遍预期更长，而海辰正是要抓住这一窗口期，同步搭建产能与技术壁垒，将行业机遇转化为企业的核心护城河。

针对市场担忧的“储能会不会重蹈光伏扩张后洗牌的覆辙”，叶蓁明确否定了这种可能——两者的底层逻辑完全不同：光伏当年的扩张是补贴驱动的跑马圈地，而当前储能的增长是电网刚需拉动的真实需求，市场订单实实在在，不存在虚假繁荣的基础。

在国内市场高速增长的同时，出海也成为储能企业的核心战略，但挑战同样并存。根据相关政策，电池产品出口退税率已下调，且2027年将全面取消出口退税。王鹏程表示，这一政策调整在企业预判之内，长期来看反而有利于行业良性发展：政策压缩了低端产能低价出海的空间，倒逼行业从价格战转向技术与质量竞争，同时也能优化出口定价机制，为头部企业释放合理的利润空间，更能推动行业有序推进全球化布局。

面对出海过程中地缘政治、关税波动带来的不确定性，王鹏程认为不确定性本身就蕴含着机会，本地化能力正是出海企业的核心竞争力。王鹏程强调，海辰坚持海外市场多元化布局，不依赖单一市场，在欧美市场主打电网级系统交付，未来业务将持续向一体化全场景解决方案升级，系统业务占比与基地一体化程度将持续提升。

行业数据也印证了储能市场的高景气：2025年全球储能电芯出货量达612.39GWh，同比增长近95%，四季度单季出货突破200GWh；行业CR10为88.8%，连续两季低于90%，二三线厂商开始起量，景气度已传导至全行业，海辰也在这一年跃居全球储能电芯出货量第二位。

面向未来，海辰提出了5年内将储能度电存储成本（LCOS）降至“1毛钱时代”的目标。公司创始人、董事长吴祖钰表示，当风光发电、输电、储能三者的综合成本低于传统能源时，储能将进入全面市场化阶段，开启一个超百万亿规模的超大产业，这也是整个行业的长期增长逻辑。